خيارات التداول خلال موسم الأرباح

كيفية التداول خلال موسم الأرباح.
موسم الربح يمكن أن يكون وقتا أكثر صعوبة للتداول بسبب التقلبات المحتملة التي قد تحدث بعد وإعلان الأرباح. في حين لا توجد قواعد صعبة وسريعة لكيفية التجارة خلال موسم الأرباح، وهناك عدد قليل من المبادئ التوجيهية العامة التي يمكن أن تساعدك على البقاء على قيد الحياة والنماء. يعتمد الكثير على ما إذا كنت تملك الأسهم التي تصدر تقرير الأرباح أم لا.
ومن المهم أن نفهم أن الأرصدة يمكن أن تنخفض على الأرباح الجيدة وتزيد من ضعف الأرباح. السوق يمكن أن يكون متقلب في بعض الأحيان. ولكن تذكر أن السوق هو دائما على حق. ولذلك، فإن المفتاح هو مراقبة كيفية استجابة السوق لتقرير الأرباح. كيف يتفاعل السوق سوف اقول لكم ما تحتاج لمعرفته حول كيفية إنشاء أو إدارة موقف الأسهم.
ضع في اعتبارك أنه قد يتم الإعلان عن الأرباح قبل فتح الحساب أو خلال ساعات السوق أو بعد الإغلاق. التقارير الصادرة قبل فتح سوف يؤدي في كثير من الأحيان في الأسهم يجري أعلى / أسفل في التداول بريماركيت وعلى مدار اليوم. قد تصدر الأرباح الصادرة بعد الإغلاق السهم يتحرك صعودا أو هبوطا في التداول بعد ساعات العمل وفي جلسة الصباح التالي. ويمكن أن تكون التقارير الصادرة خلال ساعات التداول العادية للسوق شديدة التقلب، خاصة في الأسهم التي يقل فيها متوسط ​​حجم التداول.
المبدأ الأساسي حول إعلانات الأرباح هو إيلاء اهتمام وثيق لكيفية استجابة السوق بعد الإعلان عن الأرباح. ومن األفضل عموما عدم شراء أسهم قبل اإلعالن مباشرة ألن هذه الفترة هي فترة خطر أعلى. إذا كنت ترغب في تداول التقلبات المحتملة، أعتقد أنه من الأفضل استخدام الخيارات؛ فإن أسعار الخيارات هي أكثر تفاعلا مع التقلب وتوفر مخاطر رأسمالية أقل.
إذا كان لديك مخزون في قائمة المراقبة التي تبلغ عن الأرباح، يجب أن تعرف مسبقا سعر المشغل وإرشادات وقف الخسارة. كنت على استعداد. في هذه الحالة، شراء الأسهم إذا اندلعت يجعلها مثل أي تجارة أخرى، إلا يجب عليك الحذر من التقلبات المحتملة. قد يكون هناك مجموعة واسعة النطاق الذي يتطور على حجم عال. لا يكون في الاندفاع لمطاردة السعر؛ فإن القضبان الواسعة النطاق تميل إلى التراجع إلى 10 سما أو التحرك جانبيا في حين أن المتوسط ​​المتحرك يصطدم.
إذا كنت تمتلك بالفعل مخزنا عندما يتم الإعلان عن الأرباح، فستحتاج إلى إيلاء اهتمام وثيق إلى أمر وقف الخسارة. قد تحصل على إيقاف إذا كان هناك تقلب عالية، وأنه في بعض الأحيان لا يمكن تجنبها. هذا غالبا ما يحدث إذا كان هناك مفاجأة سلبية للأرباح. إذا كان هذا هو الحال، قد ترغب في أن تكون من المخزون على أي حال. إذا كنت تعطي وقف الخسارة غرفة إضافية على الإعلانات الأرباح، لا تسمح أكثر من خسارة -10٪. يجب أن يكون لديك دائما أمر وقف الخسارة في مكانه.
انتبه بعناية لمواقف الأسهم التي ليس لديها وسادة ربح عندما يتم الإعلان عن الأرباح. (تعني وسادة الربح أن لديك مكاسب غير محققة في المركز.) قد تفتقر المراكز التي لا توجد لها وسادة ربح إلى أرباح كبيرة لأن لدى بيغس معلومات حول ما هي الأرباح المحتمل أن تكون، وقد تكون قد تم تجنب المخزون، لذلك غير متقدم. كن حريصا جدا على كسب الإعلانات عندما يكون لدى مخزونك خسارة غير محققة.
إذا كان لديك وسادة الربح، فإنه يجعل الأمور أسهل لأنك لا تخاطر رأس المال الخاص بك، فقط الأرباح الخاصة بك. دائما الانتباه إلى حركة السعر المؤدية إلى إعلان الأرباح. هناك عموما أدلة على قوة أو ضعف السهم الذي يقول ما إذا كانت بيغس بهدوء في طريقها إلى المخارج. حتى & لدكو؛ مفاجأة & رديقو؛ وغالبا ما تلغي الأرباح الضعيفة من قبل حركة السعر المؤدية إلى الإعلان.
في كثير من الأحيان الأسهم سوف الفجوة حتى بعد تقرير أرباح جيدة جدا أو مدهش بشكل مدهش. عندما يحدث هذا، التجارة مثل تجارة الفجوة مع إيلاء اهتمام خاص لحجم. الفجوات القوية لها حجم أكبر عموما من 1.5 أضعاف متوسط ​​الحجم (50 يوما). ربما تكون فكرة جيدة أن تدع السعر يستقر خلال الساعة الأولى من التداول ليكون أكثر تأكيدا من أن الفجوة سوف تعقد.
إذا أظهر السهم علامات ضعف بعد الإعلان عن الأرباح، سوف تحتاج إلى تجنب ذلك. إذا جاء حجم البيع الثقيل في الأسهم، فهذا يعني أن بيغس تبيع الأسهم ويمكن أن تبدأ في تفريغ الأسهم. إذا كنت تبيع، وينتهي بك الأمر إلى بيع مؤقت، ثم سيكون لديك الفرصة لإعادة الدخول بسعر أقل.
باختصار، وتذكر لدراسة العمل السعر مما أدى إلى إعلان الأرباح عن القرائن. كيف يتفاعل السهم مع الإعلان هو الشيء الأكثر أهمية، وليس بالضرورة كيف جيدة أو سيئة التقرير ينظر إليه على أنه. فقط شراء الأسهم من قائمة المراقبة الخاصة بك منذ هذه الأسهم قد بحثت بالفعل. تعرف دائما متى سيتم الإعلان عن الأرباح على الأسهم التي تملكها بالفعل، وتأكد من إدارتك للمخاطر.

استراتيجية بسيطة يحصد أرباح ضخمة على الأرباح.
لقد كان موسم أرباح كبير لخيارات التجار.
ديف> div. group> p: فيرست-تشيلد ">
قبل بضعة أسابيع، نظر فريق البحث في خيارات جولدمان ساكس إلى العائدات التاريخية التي كانت ستنجم عن استراتيجية شراء خيارات المكالمة في المال على الأسهم قبل خمسة أيام من أرباحها، وبيعها بعد يوم.
وبما أن المكالمة تمثل الحق في شراء أسهم بسعر معين خلال فترة زمنية معينة، فهذه إستراتيجية صاعدة من شأنها أن تحقق ربحا عندما ترتفع الأسهم. وبما أن متوسط ​​الأسهم يرتفع على الأرباح، فإن خيارات الاتصال هذه تميل إلى الدفع، وجد جولدمان.
وبصفة عامة، حققت الاستراتيجية ربحا بنسبة 14 في المائة، و 16 في المائة عندما يتعلق الأمر بالأسهم ذات الخيارات السائلة. ولكن كما يحدث، أظهرت الشركات ال 38 الأولى التي لديها خيارات سائلة التي أبلغت عن أرباح المشترين الاتصال عودة 48 في المئة، تتبع واحدة من أفضل السنوات في دراسة جولدمان يعود إلى عام 1996.
وقد ساهمت في التداولات على الخيارات التجار مثل فيليب موريس و نيتفليكس، والتي من شأنها أن تظهر أرباح المشترين الاتصال 793 في المئة و 538 في المئة، على التوالي.
في الآونة الأخيرة (وخارج الإطار الزمني لمذكرة جولدمان)، كانت الدعوة 380 ضربة على الأمازون التي تنتهي في مايو تداول لحوالي 17 $ في 17 أبريل. يوم الجمعة، ارتفعت أسهم الأمازون 14 في المئة على الأرباح، وعند الإغلاق، أن نفس المكالمة كانت قيمتها 66.15 $. هذا ربح 290 في المئة في الأسبوع.
وبطبيعة الحال، ليس كل اسم يرتفع على الأرباح. ولكن نقطة جولدمان هي أنه نظرا لأن المستثمرين يميلون إلى أن يكونوا متقلبين وأن التوقعات تميل إلى أن تكون هبوطية بشكل مفرط، فإن الأسهم ترتفع من الأرباح في كثير من الأحيان أكثر من الانخفاض، وتزداد قيم خيارات المكالمة معهم.
ومع ذلك، فإن شراء المكالمات قبل الأرباح مباشرة قد لا يكون أفضل استراتيجية، كما يحذر بعض التجار.
وقال أندرو كين، وهو تاجر الخيارات مع كين على السوق: "في حين أن الغالبية العظمى من المواقف التي وضعناها على الأرباح كانت مواقف صعودية، فإننا نادرا ما نقوم بتداولها باستخدام مكالمات طويلة مباشرة". "إن عدم اليقين المحيط بإصدار الأرباح يخلق عطاءا ضخما للتذبذب الضمني قبل صدوره، فبمجرد خروج الأرباح، ينخفض ​​التقلب، وهذا قد يضر بمواقف الخيارات الطويلة".
ولتقليل تأثير انخفاض الخيارات على قيم مواقفه، يختار كين استخدام "انتشار" الصفقات، حيث يبيع الخيارات في نفس الوقت الذي يشتريه. وهذا يقلل من تعرضه للأسعار الإجمالية للخيارات قبل الحدث المرتقب.
ومع ذلك، فإن الجانب السلبي من انتشار هو أن واحد في كثير من الأحيان فقط يلتقط جزءا من تحرك هائل، بدلا من الحصول على الاتجاه الصعودي غير محدود.
تصحيح: هذا الإصدار تصحيح نسبة الربح في التجارة خيارات الأمازون إلى 290 في المئة.

خيارات التداول خلال موسم الأرباح
ويتجه المستثمرون الخبراء إلى هذه الأسهم.
كيفية الاستثمار أساسيات الاستثمار وسيط مقارنة مسرد الأسهم صناديق الاستثمار المشترك.
أدوات الاستثمار فرز الأوراق المالية جورو سكرينر المستشار المالي.
مقال متميز.
بعض التغييرات الكبيرة في المخزن.
تقييم الأسهم تقييماتي محفظة ذكية نظرة عامة ماي هولدينغز تحليل محفظة بلدي الحشد البصائر أدائي تخصيص الخاص بك.
الانضمام إلى مجتمع ناسداك اليوم والحصول مجانا، والوصول الفوري إلى المحافظ، وتصنيفات الأسهم، والتنبيهات في الوقت الحقيقي، وأكثر!
عضوا فعلا؟
تحرير المفضلة.
أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.
تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.
حدد لون الخلفية الذي تختاره:
حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:
الرجاء تأكيد اختيارك:
لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟
يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.

كيفية استخدام خيارات خلال موسم الأرباح.
موسم الأرباح والخيارات التداول معا مثل الأمازون (نسداق: أمزن) و الجامعة للأغذية. أو ميكروسوفت كوربوراتيو n (نسداق: مسفت) و لينكيدين. أو جلعاد للعلوم، وشركة (نسداق: جيلد) و كايت فارما. انت وجدت الفكرة.
الطبيعة الثنائية لحدث الأرباح و [مدش]؛ إما وول ستريت يحب الأرقام أو أنه لا & رسكو؛ ر & مداش؛ يجعل هذه فترة ستة أسابيع وقتا كبيرا لاستخدام استراتيجيات الخيارات.
& لدكو؛ موسم الأرباح يخلق الكثير من التقلبات، والتي بالنسبة لي هو فرصة، & رديقو؛ وفقا لمارك تشايكين، مؤسس تشايكين أناليتيكش. & لدكو؛ أعتقد أن التقلب يخلق فرصا. هناك الكثير من التكهنات في وسائل الإعلام حول ما إذا كانت الشركة سوف تغلب على التقديرات أو مخيبة للآمال. & رديقو؛
وهي من المحاربين القدامى في وول ستريت منذ 40 عاما، مؤيدة كبيرة لاستخدام خيارات لعب الأسهم حول تقارير أرباحها.
& لدكو؛ هذا هو ما نحن الوعظ في تشايكين، & رديقو؛ هو قال. & لدكو؛ انضباط الأساسيات والتقنيات جنبا إلى جنب مع الإشارات، واستخدام الخيارات كوسيلة منخفضة المخاطر خلال موسم الأرباح للحصول على عوائد كبيرة عندما كنت حقا، أو تفقد مبلغ محدد سلفا من المال عندما كنت رسكو؛ خطأ. & رديقو؛
وهنا طريقتان أساسيتان تشايكين يستخدم خيارات للعب موسم الأرباح.
شراء المكالمات وشراء وضع ينتشر.
في أبسطها، وهذه هي الطرق الأساسية للعب إعلان الأرباح دون المخاطرة الكثير من رأس المال. شراء يضع هو وسيلة بسيطة للمراهنة على الجانب السلبي، في حين أن شراء المكالمات هو وسيلة بسيطة للمراهنة على الاتجاه الصعودي.
& لدكو؛ هناك بعض الفرص في موسم الأرباح على كلا من الأسهم الصاعدة والهبوطية، & رديقو؛ وقال يوم الخميس و رسكو؛ ق بريماركيت الإعدادية. & لدكو؛ على الأسهم الهبوطية، هناك و رسكو؛ ق فرصة لشراء وضع غير مكلفة انتشار، وإذا كنت تحصل على مفاجأة أرباح سلبية لك و رسكو؛ ليرة لبنانية جعل الكثير من المال بسرعة كبيرة. & رديقو؛ وأشار إلى أن سيجيت تيشنولوغي بلك (نسداق: ستكس) كان مثالا على هذا الربع الأخير.
وعلى الجانب الصاعد، أشار شايكين أيضا إلى ظاهرة لاحظها حيث ستدرج الأسهم في اتجاه هبوطي في تقرير الأرباح.
& كوت؛ انها ظاهرة غريبة. يمكنك أن تسميها قليلا من تغطية قصيرة والكثير من التفكير بالتمني، وهذا عادة فرصة كبيرة إذا كنت تريد أن تأخذ خطر محدد مسبقا في وضع التجارة و [مدش]؛ إما شراء وضع صريح، أو أننا نفضل وضع الرأسي ينتشر و [مدش]؛ لأنك تحصل على فائدة من كونترا التحرك في بعض الأحداث التي كنت تعتقد هو الذهاب لعكس السهم.
& لدكو؛ إذا حصلت على فرصة للشراء في المخزون الذي يتم بيعه في تقرير الأرباح مع نمط من مفاجآت الأرباح الإيجابية و [مدش]؛ وكان هذا هو الحال مع ميكرون تيشنولوغي، Inc. (نسداق: مو) بالمناسبة مرة أخرى قبل ثلاثة أو أربعة أسابيع و [مدش]؛ فرصة جيدة لإنشاء موقف طويل، أنت أقل احتمالا للحصول على البوب ​​ضخمة على الجانب الصعودي في الخيارات. & رديقو؛
لمعرفة المزيد عن خيارات التداول حول موسم الأرباح، سجل في برنامج مارك شايكين على الويب الخميس، 12 أكتوبر، الساعة 4:15 مساء. إت: سبوت ذي بيست ستوكس: مارك تشايكين؛ s بلانبرينت فور أوبتيون & أمب؛ سوينغ التداول. وقال انه سوف ينضم لاري مميلان، مؤسس أوبتيونستراتيست.
يمكنك الاستماع إلى مقابلة مارك تشايكين الكاملة في الإعداد المسبق لمرحلة ما قبل التسويق يوم الخميس في الساعة 14:23 في المقطع أدناه.
تشايكين تحليلات هو شريك التحرير بينزينغا.

استراتيجيات لفصل الأرباح الربع سنوية.
لأفضل أو للأسوأ، يتم تقييم الشركات من قبل قدرتها على التغلب على توقعات السوق. كل العيون هي على ما إذا كانت الشركات "ضرب أرقامهم" - وبعبارة أخرى، ما إذا كانوا قادرين على مطابقة تقديرات المحللين وول ستريت "توافق الآراء. إن معرفة أهمية تلك التقديرات يمكن أن يساعد المستثمرين على إدارة نتائج الأرباح الفصلية. قراءة على لمعرفة بعض النصائح للبقاء على قيد الحياة.
مشاهدة تلك التقديرات.
قدرة الشركة على ضرب تقديرات الأرباح مهمة لسعر الأسهم الخاصة بك. إذا تجاوزت الشركة التوقعات، فإنه عادة ما يكافأ مع قفزة في سعر سهمها. إذا كانت الشركة أقل من التوقعات - أو حتى لو كانت تلبي التوقعات فقط - فإن سعر السهم يمكن أن يأخذ الضرب.
ويقول الضرب في تقديرات الأرباح شيئا عن الرفاهية العامة للأسهم. الشركة التي تتجاوز بشكل روتيني التوقعات ربع-- بعد-- الربع على الأرجح تفعل شيئا الحق. النظر في أداء أنظمة سيسكو في التسعينات. وبالنسبة ل 43 أرباع متتالية، واجه لاعب معدات الإنترنت توقعات وول ستريت الجائعة لتحقيق أرباح أعلى. وعلى الرغم من ذلك، شهد سعر سهمها زيادة هائلة بين عامي 1990 و 2000. وكقاعدة عامة، فإن الشركات ذات الأرباح التي يمكن التنبؤ بها تكون أسهل في التقييم، وغالبا ما تكون استثمارات أفضل. (لمزيد من القراءة، انظر توقعات الأرباح: A التمهيدي، نتائج الأرباح المدهشة وتوجيهات الأرباح: الخير، سيئة وجيدة ريدانس؟)
وعلى العكس من ذلك، فإن الشركة التي تنقص باستمرار التقديرات لعدة أرباع متتالية من المحتمل أن تواجه مشاكل. على سبيل المثال، انظر لوسنت تيشنولوجيز. وخلال الفترة 2000-2001، فقدت عملاق التكنولوجيا مرارا وتكرارا تقديرات الأرباح، في كثير من الحالات من هوامش واسعة. اتضح أن لوسنت لم تتمكن من التعامل مع تقلص المبيعات، وارتفاع المخزونات، والنفقات المتضخمة النقدية وغيرها من المشاكل التي أرسلت قيمة حصتها تنخفض من 80 $ إلى 75 سنتا في غضون عامين. وكما يوحي هذا المثال، غالبا ما تتبع أخبار الأرباح المخيبة للآمال المزيد من خيبات الأمل.
لا يستريح سهلة مع التقديرات.
فقط لأن الشركة تفتقد التقديرات لا يعني أنه لا يمكن أن يكون آفاق النمو كبيرة. وعلى نفس المنوال، فإن الشركة التي تتجاوز التوقعات يمكن أن تواجه صعوبات في النمو.
تقديرات الإجماع هي في الأساس مجموع جميع التقديرات المتاحة مقسوما على عدد التقديرات. لذلك عندما تقرأ في الصحافة المالية أنه من المتوقع أن تحقق الشركة 4 سنتات للسهم الواحد، فإن هذا الرقم هو ببساطة المتوسط ​​المأخوذ من مجموعة من التوقعات الفردية. وقد يرى محللان مختلفان أن الشركة تحصل على سنتين للسهم الواحد و 6 سنتات للسهم على التوالي.
والحقيقة هي أن الأرباح يصعب التنبؤ بها. قد تكون تقديرات أرباح بيت الوساطة، في بعض الحالات، أقل بكثير من التخمينات المتعلمة. بعد كل شيء، الشركات نفسها في كثير من الأحيان غير قادرين على التنبؤ بمستقبلهم بدقة. لماذا يجب أن يكون مراقبو وول ستريت أكثر اطلاعا؟
قبل الحصول على متحمس جدا عندما شركة لا تمكن من تلبية أو التغلب على التوقعات، نضع في اعتبارنا أن الشركات تأخذ آلام كبيرة لضمان أعدادهم على الهدف. ما ينساه المستثمرون في كثير من الأحيان هو أن الشركات أحيانا "تدير" الأرباح لتصل إلى أرقام المحللين. (لقراءة المزيد، انظر الكشف عن اثنين من الخدع من التجارة والطبخ كتب 101).
على سبيل المثال، قد تحاول الشركة زيادة الأرباح عن طريق تسجيل الإيرادات في الربع الحالي مع تأخير الاعتراف بالتكاليف المرتبطة بها إلى ربع مستقبلي. أو قد تلبي تقديرات ربع سنوية عن طريق بيع المنتجات بسعر أقل في نهاية الربع. والمشكلة هي أن الأرباح المدارة من هذا النوع لا تعكس بالضرورة اتجاهات الأداء الحقيقية. يجب على المستثمرين محاولة اكتشاف هذه الأنواع من الحيل عند تقييم مدى تطابق الأرقام الفصلية مع التقديرات.
ما وراء توافق الآراء.
تذكر أن تقدير الإجماع هو في الأساس تجميع للتوقعات الفردية. وقد لا تسلط الضوء على أفضل المحللين الذين يفكرون في توقعات الشركة. وهناك عدد قليل من المحللين يميلون إلى جعل توقعات أرباح دقيقة بشكل ملحوظ؛ والبعض الآخر يمكن أن تفوت عليها ميل. ولذلك، فمن الحكمة بالنسبة للمستثمرين معرفة أي المحللين لديهم أفضل سجل حافل واستخدام توقعاتهم بدلا من توافق الآراء.
عندما يكون هناك الكثير من الخلاف بين المحللين، فإن التوقعات على شركة سوف تنتشر على نطاق واسع حول متوسط ​​التقدير الإجماع. في مثل هذه الحالات، يمكن أن يكون السهم صفقة على أساس التقدير الأكثر تفاؤلا، ولكن ليس على عدد توافق الآراء. يمكن للمستثمرين أن يحققوا أرباحا إذا تبين أن المحلل ذو التقدير الأعلى من المتوسط ​​كان على الهدف.
مع الأخذ في الاعتبار الدقة المحدودة من توافق الآراء، وتقلبات قيمة الأسهم التي تصاحب الأرباح التي تغلب أو تفوت التقديرات قد تكون غير مبررة. في الواقع، فإن انخفاض سعر السهم الناتج عن الأرقام القادمة قد يخلق فرصة شراء. وبالمثل، فإن النتائج الأفضل من المتوقع ليست بالضرورة أخبارا جيدة إما ويمكن أن توفر فرصة جيدة لأخذ الأرباح.